В 1900 году Вильгельм Майбах начал разрабатывать новый автомобиль. Двигатель и радиатор машины распологались впереди под капотом, привод осуществлялся через шестеренчатую коробку передач на заднее колеса. На новом автомобиле стоял 4-цилиндровый мотор мощностью 35 л.с. Первый образец был выполнен в виде двухместной гоночной машины.Мадель была назвына Merscedes, в честь дочери одного из совладельцев компании - австрийского предпринимателя, дипломата и автогонщика Эмиля Еллинека. На этом автомобиле в марте 1899 года Еллинек одержал победу в престижных гонках, прославив на весь мир фирму.